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유미코아, 2028까지의 로드맵 공개

Regional website Korea

오늘 Capital Markets Day에서, Umicore의 Bart Sap CEO와 경영진은 배터리 소재 전략 검토 결과와 2028년까지의 로드맵의 주요 내용을 발표할 예정입니다.

주요 내용 요약

  • Umicore의 순환 경제 비즈니스 모델이 그 어느 때보다 중요해짐
  • 4가지 핵심 과제(자본, 성과, 인재 & 문화, 파트너십)를 중심으로 그룹의 강점을 활용하기 위한 중기 계획 수립
    2025년부터 2028년까지의 자본 지출을 이전 계획 대비 14억 유로 감축: 그룹 내 자본 배분의 균형 및 엄격한 자본 집행을 기반으로 함
  • 기초 사업1에서의 현금 창출 잠재력 극대화 및 배터리 양극재 분야의 가치 회복에 초점
  • 배터리 양극재: 독립적인 중기 회복 계획 마련 및 파트너십 옵션 적극 검토

 

중기 목표

 2028년 10억~12억 유로의 조정 EBITDA, 23% 이상의 조정 EBITDA 마진 및 15% 이상의 ROCE 달성

  • 10억~12억 유로 범위의 누적 잉여 현금 흐름2
  • 2025~2028년까지 총 투자를 21억 유로로 제한:
    • 총 16억 유로의 Capex, 이 중 배터리 양극재 분야에 5억 유로 미만 투자  (3억 7천만 유로3: Nysa 및 한국 공장 완공, 2억 유로: 유지보수) 
  • 약 5억 유로4는 IONWAY에 대한 지분 출자

"우리의 순환 경제 비즈니스 모델은 우리가 하는 모든 활동의 핵심입니다. 금속 화학, 야금, 소재 과학 및 금속 관리에 대한 당사의 깊은 전문성을 활용하여 기초 사업은 각각의 분야에서 업계를 선도하는 수익성을 유지하며 독보적인 리더로 자리 잡고 있습니다. 이 비즈니스 모델은 시간이 지나며 추가적인 요구사항이 생겨난 배터리 소재 분야의 핵심이기도 합니다."라고 Umicore CEO Bart Sap은 밝혔습니다. "당사의 계획은 기초 사업의 리더십을 강화하고 강력한 현금 창출 잠재력을 실현하는 동시에, 배터리 양극재의 가치 회복을 위한 기반을 마련하는 데 중점을 두고 있습니다. 엄격한 자본, 성과 관리, 강력한 파트너십 구축에 집중하면서, 강력한 문화를 바탕으로 모든 이해관계자에게 지속가능한 가치를 제공하기 위해 노력하고 있습니다."

 

네 가지 핵심 과제에 대한 집중적인 진행

  • 자본: 투자 엄격히 제한: 그룹 내 자본 배분의 균형 및 엄격한 자본 집행을 기반으로 함.
    • 배터리 양극재 분야의 Capex 50% 감축
    • 배터리 재활용 투자 연기
    • 벨기에 Hoboken의 귀금속 정제 공장 미래에 대한 투자를 통해 동급 최고의 환경 성과 및 경쟁력 강화
  • 성과: 전사적인 운영 효율화를 통해 2025년에 약 1억 유로의 조정 EBITDA 절감 효과 기대. 또한 Umicore는 2026년부터 2028년까지 연간 최소 5,000만 유로에서 최대 7,500만 유로의 비용 효율화를 통해 인플레이션을 상쇄하는 것을 지속적인 목표로 함.
  • 인재 및 문화: Umicore는 가치와 효율 중심의 사고방식을 조성함으로써 성과 중심 문화를 향한 단호한 조치를 취함
  • 파트너십: Umicore는 배터리 소재 사업에서의 파트너십을 적극적으로 모색함

 

기초 사업에서의 현금 창출 잠재력 극대화

– 2025년부터 2028년까지 20억에서 22억 유로 사이의 누적 잉여현금흐름 실현5

  • 촉매는 강력한 시장 지위를 바탕으로, 본 계획 전반에 걸쳐 사업 가치를 한층 더 극대화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2028년까지 약 18억 유로의 매출6 달성, 약 25% 수준의 조정 EBITDA 마진, 35%를 초과하는 ROCE를 달성하는 것을 목표로 하며, 2025년부터 2028년까지 총 14억 유로 이상의 잉여현금흐름을 창출할 계획입니다.
  • 재활용은 현재 보유 중인 자산으로부터의 현금 창출을 극대화함과 동시에, 미래를 위한 투자를 추진할 계획입니다. 가치 창출은 업계 최고 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 2025년부터 2028년까지 약 8억 유로의 매출, 약 35%의 조정 EBITDA 마진, 40%를 초과하는 ROCE 달성을 목표로 하며, 약 4억 유로의 잉여현금흐름을 창출할 계획입니다.
  • 특수 소재는 첨단 기술 최종 시장에서의 매력적인 기회를 포착하고, 코발트 및 특수 소재 사업의 가치 창출을 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다. Umicore는 2028년까지 약 6억 유로의 매출, 20%를 초과하는 조정 EBITDA 마진, 12.5%를 초과하는 ROCE 달성을 목표로 하며, 2025년부터 2028년까지 약 3억 유로의 잉여현금흐름을 창출하고자 합니다.

배터리 양극재 분야의 가치 회복


Umicore는 투자가치  최대한 회수하기 위한 강력한 단독 중기 계획을 수립했으며, 엄격한 비용 및 자금 관리 하에 이를 실행할 예정입니다. Umicore는 2025년부터 2028년까지 기존 계획 대비 8억 유로의 Capex를 감축합니다. 자산은 유연한 사업 거점을 활용하고 공장 가동률을 극대화하는 방향으로 운영되며, 엄격한 비용 통제와 자본 집행이 병행됩니다.

잔여 Capex 약 3억 7천만7 유로는 폴란드의 CAM 생산능력을 45GWh까지, 한국은 40GWh까지 확대하는 데 사용될 예정입니다. 이러한 최종 투자는 고객 및 생산 약정을 이행하는 동시에 규모의 경제를 실현하는 데 중점을 둡니다. Umicore는 Volkswagen의 PowerCo와의 합작법인 IONWAY에서, 같은 기간 동안 약정된 투자 일정에 따라 약 5억8 유로의 지분을 출자할 계획입니다.

Umicore는 Take-or-pay 조항 등 강력한 고객 계약 조건을 활용하여, 플랫폼 및 고객 다변화를 추진하면서 가격 보호 메커니즘도 강화할 것입니다.

조정된 중기 계획을 독립적으로 실행함으로써, Umicore는 다음을 목표로 합니다:

  • 2026년 조정 EBITDA 흑자 전환
  • 2027년 조정 EBIT 및 잉여현금흐름 흑자 전환
  • 2028년 약 11억 유로 수준의 매출 창출
  • 2028년 조정 EBITDA 약 2억 7,500만 유로 ~ 3억 2,500만 유로
  • 2028년 EBITDA 마진 25% 이상2028년까지 ROCE 약 9% 배터리 양극재 분야에서의 파트너십 옵션 적극 모색

Umicore는 오늘 오후 12시 30분(UTC)에 투자자 및 애널리스트를 대상으로 캐피탈 마켓 데이를 개최합니다. 이 이벤트는 라이브 웹캐스트를 통해 스트리밍되며 2025 캐피탈 마켓 데이 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다.

1 촉매, 재활용, 특수 소재 분야

2 잉여 현금 흐름에는 영업활동에서 창출된 현금 흐름(운전 자본 변동 포함)에서 자본 지출, 자본화된 개발 비용 및 JV에 대한 지분 출자금을 뺀 금액이 포함됩니다.

3 이 중 2억 5천만 유로는 2025년 가이던스에 포함된 금액이며, 2024년 연간 실적 발표 시 기준

4 이 중 4억 유로는 2025년 가이던스에 포함된 금액이며, 2024년 연간 실적 발표 시 기준

5 귀금속- 금, 은, 로듐, 백금, 팔라듐은 2025년 1월 기준의 현재 시세로, 그 외 금속은 2024년 평균 시세 기준으로 전망됨.

6 수익(금속 제외): 모든 수익 요소 - 아래와 같은 금속의 가치: Au, Ag, Pt, Pd, Rh, Co, Ni, Pb, Cu, Ge, Li, Mn

7 이 중 1억 5천만 유로는 2025년 가이던스에 포함된 금액이며, 2024년 연간 실적 발표 시 기준.

8 이 중 4억 유로는 2025년 가이던스에 포함된 금액이며, 2024년 연간 실적 발표 시 기준. 

면책 고지

이 프레젠테이션에는 유미코아의 계획, 목표, 기대 및 의도에 대한 진술을 포함하여 위험과 불확실성을 수반하는 미래예측 정보가 포함되어 있습니다.

이러한 위험, 불확실성 또는 우발 상황 중 하나 이상이 현실화되거나 기본 가정이 부정확한 것으로 판명될 경우 실제 결과는 예상, 기대, 추정 또는 예측한 것과 크게 달라질 수 있습니다.

독자들은 미래예측 진술이 본질적으로 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 포함하며 상당한 비즈니스, 경제 및 경쟁 불확실성과 우발 상황에 영향을 받을 수 있으며, 그 중 상당수는 유미코아의 통제 범위를 벗어난다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 유미코아나 다른 누구도 이러한 미래예측진술의 정확성에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 유미코아는 법률에 의해 적용되지 않는 한 새로운 정보나 개발에 대한 미래예측진술을 검토할 의무를 지지 않습니다.     

세계 경제 환경은 지속적인 지정학적 긴장으로 인해 계속해서 혼란을 겪고 있으며, 이로 인해 최종 시장 수요에 대한 가시성이 제한되고 있습니다. 유미코아는 그룹 전체의 회복력, 적응력 및 효율성에 초점을 맞춰 이러한 변동성이 큰 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 전망은 발행일 현재 시장 상황과 지정학적 환경을 기반으로 합니다. 제공된 전망에는 관세 도입의 잠재적 영향에 대한 어떠한 가정도 포함되지 않았습니다.

 

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